逻辑：周一，三大股指涨跌不一，沪深两市成交额约7516亿元。if2406合约收盘报价3527.6点，跌幅0.15%；ih2406合约收盘报价2408.8点，跌幅0.42%；ic2406合约收盘报价5198.2点，跌幅0.31%；im2406合约收盘报价5173.8点，涨幅0.11%。高层深化资本市场改革，强本强基、严监严管的基调愈发突出，监管机构进一步压实中介机构“看门人”责任，有助于形成风清气正、长期向好的资本市场生态，同时，美国5月cpi和ppi超预期下降削弱美联储鹰派可信度，降息预期升温，此外，盘面上看三大指数均在前低附近受到技术性支撑，市场情绪有所回暖。综合来看，股指期货短期或震荡偏强运行。趋势观点：建议ih、if、ic、im均以逢低轻仓试多为主。逻辑：周一，螺纹钢2410合约缩量回踩，收盘报价3613元/吨，较前一交易日结算价下跌27元/吨，跌幅0.74%。据钢联最新数据显示，螺纹钢周度产量继续小幅回落，表观消费量持续下滑，库存连续小幅增加。螺纹钢实际需求持续下滑且低于往年同期，加之6月是传统淡季，需求存进一步下滑预期，同时成本端重心下移，短期对螺纹钢价格持续打压。然而，房地产行业利好政策密集出台，楼市成交回暖，加之今年将继续实施粗钢产量调控，宏观预期偏暖，此外，盘面面临技术性支撑。综合来看，螺纹钢2410合约价格短期或震荡运行。逻辑：周一，白糖2409合约期价震荡偏弱运行，收盘报价6176元/吨，较前一交易日结算价下跌37元/吨，跌幅0.60%；交易所前二十期货公司会员持仓中，sr2409合约多单持仓226832手，空单持仓251167手，多空比约为0.90。泰国、巴西配额外进口食糖利润仍在盈利区间，但据unica公布的数据显示，5月下半月巴西中南部甘蔗压榨总量同比下降3.36%；产糖量270万吨，较去年同期下降7.72%，此外，国内市场位于纯销售阶段以及消费旺季，加之市场担忧巴西主产区干旱天气影响后续压榨，存提振。预计白糖期价短期宽幅震荡运行。逻辑：周一，生猪2409合约期价震荡偏弱运行，收盘报价17645元/吨，较前一交易日结算价下跌235元/吨，跌幅1.31%。交易所前二十期货公司会员持仓中，lh2409合约多单持仓45713手，空单持仓47320手，多空比0.97。企业压栏增重现象尚在，此外，据华储网消息，6月15日中央储备进口冻猪肉轮换出库竞价交易7754吨，6月16日中央储备冻猪肉轮换收储竞价交易3万吨，净收储22246吨，支撑期价，加之去年下半年养殖端能繁母猪去化加快，供应压力得到缓解，但因近期猪价重心偏高，终端消费抵触情绪有所增加，养殖户认卖出栏情绪升温，标肥价差倒挂压力尚在，加之终端消费位于周期性淡季，或抑制上行空间。预计生猪期价短期宽幅震荡运行，后续需关注前期压栏二育生猪出栏情况。逻辑：周一，鸡蛋期货主力合约jd2409收盘报价3874元/吨，较前一交易日结算价下跌119元/吨，跌幅2.98%。鸡蛋现货价格悉数下跌，周末鸡蛋库存继续累库，库存压力有所增加；据钢联数据显示，截至6月17日鸡蛋生产环节库存可用天数为1.39天，流通环节库存可用天数为1.58天。持仓方面，6月17日，交易所前二十名期货公司会员持仓中，鸡蛋2409合约多单持仓约11.32万手，空单持仓约12.92万手，多空比约为0.88，净多持仓约为-1.6万手。盘面来看，期价大幅下挫，偏空情绪较浓。综合来看，预计短期蛋价震荡偏弱运行。逻辑：周一，棉花期货主力合约cf2409收盘报价14435元/吨，较前一交易日结算价下跌355元/吨，跌幅2.43%。棉花现货价格继续大幅下挫，当前棉花供应宽松，但下游采购意愿较低。持仓方面，6月17日，交易所前二十名期货公司会员持仓中，棉花2409合约多单持仓约37.8万手，空单持仓约40.66万手，多空比约为0.93，净多持仓约为-2.86万手。结合盘面来看，郑棉期价不断破位下行，偏空情绪较浓，加之美棉期价重心也不断下移，短期预计棉花仍以偏空为主。逻辑：周一，棕榈油期货主力合约p2409收盘报价7510元/吨，较前一交易日结算价下跌168元/吨，跌幅2.19%。据钢联数据显示，周一国内24度棕榈油现货日度均价较前一交易日下跌165元/吨；截至6月14日当周，国内棕榈油库存为36.765万吨，较前一周降低0.75万吨，降幅2%。棕榈油后续进口量有增加预期，且产地面临增产压力，此外，国内商品整体情绪偏弱且农产品普跌，棕榈油短期或宽幅震荡偏空运行。逻辑：周一，沥青期货主力合约bu2409收盘报价3544元/吨，较前一交易日结算价下跌10元/吨，跌幅0.28%。据钢联数据显示，截至6月17日，国内沥青社会库存为78.3万吨，较前一周降低2.5万吨，降幅3.09%；企业库存为81万吨，较前一周增加0.1万吨，增幅0.12%。沥青供需双弱，本周预计供应将小幅提升，北方刚需有所回暖，但南方阴雨天气影响开工，整体需求相对平淡。结合盘面来看，沥青短期或震荡运行，关注原油价格变动。逻辑：周一，豆粕期货主力合约m2409收盘报价3399元/吨，较前一交易日结算价下跌47元/吨，跌幅1.36%。近期国内大豆供应或超过需求，对价格有压制。同时二季度为国内大豆和豆粕的累库期，当前大豆大量到港，库存增加，压榨增加，而市场豆粕提货需求一般，大部分企业保持随采随用，豆粕库存亦增加。外盘方面，美豆产区天气较好，外盘豆粕期价破位下行。综合分析，内盘豆粕短期或震荡偏空运行。逻辑：周一，苹果期货主力合约ap2410收盘报价6910元/吨，较前一交易日结算价下跌165元/吨，跌幅2.33%。产区方面，整体来看产区坐果尚可，天气预报显示苹果主要产区天气温和，暂无突发情况，新季苹果增产预期较强。其中甘肃产区产量或是近几年中最大的一年，大部分产区预计增产；山东产区挂果情况较好，增产预期较强；陕西产区挂果量较去年小幅减少，产量或小幅降低。叠加近期西瓜等消暑水果大量上市，价格低廉，对苹果销售形成一定冲击，市场情绪整体偏空。综合来看，苹果短期或震荡偏空运行。逻辑：周一，玻璃期货主力合约fg2409收盘报价1592元/吨，较前一交易日结算价下跌56元/吨，跌幅3.40%。玻璃供应小幅上调，供应压力有所缓解。库存方面，玻璃库存微幅变动。从生产利润来看，玻璃各个工艺利润环比小幅上涨，但天然气工艺仍然亏损，随着夏季煤炭需求旺季来临，玻璃成本支撑或较强。需求方面，玻璃需求无实质性增长，整体较为清淡。技术分析来看，玻璃下方有较强支撑。综合分析，玻璃短期或以震荡偏强运行为主。逻辑：周一，甲醇期货主力合约ma2409收盘报价2516元/吨，较前一交易日结算价下跌14元/吨，跌幅0.55%。甲醇供应小幅增加，需求较为清淡，库存总体处于近3年同期正常水平。利润方面，甲醇制烯烃利润好转。随着夏季到来，煤制甲醇成本重心或上移，甲醇成本支撑或较强。技术分析来看，甲醇下方离支撑位较近，短期下探空间或有限。综合分析，甲醇近期或以宽幅震荡运行为主。
趋势观点：建议以高抛低吸为主。
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华创期货投资咨询业务资格：渝证监许可【2017】1号
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姓名
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从业资格号
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投资咨询号
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刘利
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f3009435
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z0014155
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刘超
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f0281910
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z0013145
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吴若楠
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f3085256
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z0018796
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兰皓
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f03086798
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z0016521
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刘兴洋
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f03086672
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z0019364
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制作时间：2024年6月18日
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